{"id":16406,"date":"2024-07-09T09:15:13","date_gmt":"2024-07-09T09:15:13","guid":{"rendered":"https:\/\/www.seasonax.com\/?p=16406"},"modified":"2024-07-09T10:19:07","modified_gmt":"2024-07-09T10:19:07","slug":"wie-sie-mit-saisonalitat-ihre-gewinne-systematisch-steigern-konnen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.seasonax.com\/de\/wie-sie-mit-saisonalitat-ihre-gewinne-systematisch-steigern-konnen\/","title":{"rendered":"Wie Sie mit Saisonalit\u00e4t Ihre Gewinne systematisch steigern k\u00f6nnen"},"content":{"rendered":"\n
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Dimitri Speck ist Handelssystementwickler und Finanzanalytiker.<\/em><\/strong> F\u00fcr seine Anlagestrategien hat er mehrere internationale Awards erhalten. Speck ist zudem Autor, der Titel seines j\u00fcngsten Buches lautet \u201eDie gr\u00f6\u00dfte Finanz-Blase aller Zeiten\u201c.<\/em><\/strong><\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Als Referent sprach er auf den Konferenzen beider internationaler<\/em><\/strong> Dachorganisationen der Technischen Analyse, unter anderem in New York neben Williams, Bollinger und Prechter.<\/em><\/strong><\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Auf <\/em><\/strong>www.seasonax.com<\/em><\/strong><\/a> bietet Speck interessierten Anlegern an, ohne Programmierkenntnisse selbst Analysen auf den Gebieten der Saisonalit\u00e4t, Zyklen und Event-Studien durchzuf\u00fchren.<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

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Wie Sie mit Saisonalit\u00e4t Ihr Gewinn systematish steigern k\u00f6nnen<\/h2>\n\n\n\n

Wie Sie mit Saisonalit\u00e4t Ihr Gewinn systematish steigern k\u00f6nnen<\/h5>\n\n\n\n

Wahrscheinlich kennen Sie den Spruch: \u201eSell in May and go away\u201d \u2013 frei \u00fcbersetzt: \u201eVerkaufe im Mai und bleibe dem Aktienmarkt fern\u201c. Es ist wohl der bekannteste saisonale B\u00f6rsenspruch, wahrscheinlich sogar einer der <\/p>\n\n\n\n

bekanntesten B\u00f6rsenspr\u00fcche \u00fcberhaupt. Das Ph\u00e4nomen der schwachen Sommermonate ist aber auch als \u201eHalloween- Effekt\u201c bekannt. Dieser ber\u00fccksichtigt zus\u00e4tzlich den Wiedereinstieg nach sechs Monaten.<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 1: <\/strong>Dow Jones, Ertrag des Winterhalbjahres (blau), des Sommerhalbjahres (rot) – Quelle: Seasonax<\/a><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Die Grafik verdeutlicht, was die Befolgung dieser Regel in den vergangenen 60 Jahren gebracht h\u00e4tte. In Rot sehen Sie ab 1960 den Ertrag eines Dow-Jones-Investments in Prozent von Mai bis Oktober \u2013 also w\u00e4hrend des Sommerhalbjahres beziehungsweise bei Nichtbeachtung der Regel. Zum Vergleich sehen Sie in Blau den Ertrag einer Anlage von November bis April w\u00e4hrend des Winterhalbjahres.<\/p>\n\n\n\n

Praktisch die gesamte Performance in diesen 60 Jahren wurde in den saisonal guten Monaten des Winterhalbjahres erzielt. In den saisonal schlechten Monaten ab Mai konnten Anleger dagegen dem Markt insgesamt genauso gut fernbleiben.<\/p>\n\n\n\n

Die Herbstrallye: Hohe Performance in kurzer Zeit<\/h5>\n\n\n\n

Sie sehen, dass ein saisonaler Zusammenhang sehr lange stabil sein kann. Nat\u00fcrlich gibt es Ausnahmejahre. Au\u00dferdem k\u00f6nnen sich saisonale Verl\u00e4ufe \u00e4ndern. Allerdings sind kein Zusammenhang und keine Handelsregel an der B\u00f6rse immer g\u00fcltig. Letztlich geht es darum, mit Wahrscheinlichkeiten zu operieren \u2013 und hier kann die Saisonalit\u00e4t einen wichtigen Beitrag leisten.<\/p>\n\n\n\n

Ein weiteres bekanntes Beispiel f\u00fcr Saisonalit\u00e4t an den Finanzm\u00e4rkten ist die Herbstrallye. Schauen Sie sich diese am Beispiel des deutschen DAX an. Das Balkendiagramm zeigt Ihnen in Gr\u00fcn f\u00fcr die vergangenen 25 Jahre die durchschnittliche Performance des DAX w\u00e4hrend der Herbstrallye vom 9. Oktober bis zum 4. Januar an. Zum Vergleich ist in Rot die Performance der \u00fcbrigen Zeit im Jahr dargestellt. Da die Herbstrallye mit einer durchschnittlichen L\u00e4nge von 87 Kalendertagen k\u00fcrzer ist als die \u00fcbrige Zeit mit 278 Kalendertagen, wurden die Ergebnisse zur besseren Vergleichbarkeit aufs Jahr hochgerechnet (\u201eannualisiert\u201c).<\/p>\n\n\n\n

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Abbildung 2: <\/strong>DAX, annualisierte Performance w\u00e4hrend der Herbst- rallye vs. der \u00fcbrigen Zeit, Quelle: Seasonax<\/a><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Wie Sie sehen, war der Herbst eine sehr gute Zeit der Anlage im DAX gewesen. In der \u00fcbrigen Zeit traten im Mittel hingegen sogar Verluste auf! Dabei ist sie mehr als dreimal l\u00e4nger. In 22 der 25 Jahre stieg der DAX w\u00e4hrend der Zeit der Herbstrallye, die Trefferquote liegt somit bei beachtlichen 88 Prozent.<\/p>\n\n\n\n

Es kam somit bei der Herbstrallye nur dreimal zu Verlusten. Der gr\u00f6\u00dfte trat 2018 mit 10,10 Prozent auf, die anderen beiden Verluste betrugen unter 5 Prozent und ereigneten sich 2000 und 2007. In der \u00fcbrigen Zeit des Jahres kam es dagegen zu neun Verlusten, von denen f\u00fcnf gr\u00f6\u00dfer als 10 Prozent waren und einer im Jahr 2002 mit 51,16 Prozent sogar zu einer Halbierung des investierten Betrags f\u00fchrte. Saisonalit\u00e4t kann also auch der Verlustvermeidung diene.<\/p>\n\n\n\n

Unbegrenzte M\u00f6glichkeiten bei Saisonalit\u00e4t und Zyklen!<\/h5>\n\n\n\n

Von den beiden gezeigten saisonalen Mustern \u2013 dem Sell- in-May-Muster und der Herbstrallye \u2013 haben wohl schon die meisten Anleger geh\u00f6rt. Es gibt aber weitaus mehr saisonale und zyklische Anlage-Gelegenheiten \u2013 und was nur wenige Anleger wissen, hilft Ihnen am meisten weiter. Zum einen gibt es jahreszeitliche Verl\u00e4ufe auch bei anderen Werten. Diese sind:<\/p>\n\n\n\n