Häufig gestellte Fragen

Saisonalität fungiert als technischer Signalgeber mit fundamentalem Hintergrund. Sie verknüpft Preis- und Kalenderelemente. Statistisch gesehen ist der Kalenderaspekt wertvoll, da er ein externer Faktor ist, der unabhängig von Standardindikatoren existiert. Dasselbe gilt für die Intermarket-Analyse und die Fundamentalanalyse. Dies ist der Hauptvorteil der Saisonalität: Sie korreliert nicht mit anderen Indikatoren.

Externe Signalgeneratoren verfügen nicht über eine automatische Verlustbegrenzungsfunktion für Einzelsignale, wie sie beispielsweise bei Trendfolgeverfahren üblich ist. Daher müssen Stop-Loss-Orders verwendet werden. Zu den Nachteilen der Saisonalität zählen die Schwankungen zwischen einzelnen Jahren, die Veränderlichkeit der Saisonalität selbst und die Möglichkeit von Zufallsereignissen (z. B. Extremjahren), die saisonalen Mustern ähneln können. Es ist wichtig zu beachten, dass Saisonalität als solche nicht in einem Markt existiert, sondern lediglich individuelle saisonale Muster.

Ein saisonales Muster ist eine identifizierte Tradingchance mit überdurchschnittlichem Gewinn, die fast jedes Kalenderjahr wiederkehrt.

Es gibt mehrere mögliche Gründe für das Auftreten saisonaler Muster. Dazu gehören wetterbedingte Muster wie Erntezeiten oder die Heizperiode, der Zeitpunkt von Zinszahlungen (z. B. zum Jahresende oder halbjährliche Zahlungen), die Anlegerstimmung zu bestimmten Jahreszeiten (z. B. im Herbst), jährliche oder vierteljährliche Finanzberichtszeiträume von Unternehmen (die auch mit einer vorübergehenden Kapitalrückführung verbunden sein können) oder Investmentfonds, Steuerzahlungstermine, Perioden regelmäßiger Fondszuflüsse, Lagerzyklen und vieles mehr.

Saisonale Muster, die auf soliden Statistiken und einer klaren Ursache beruhen, gelten als stabil und haben eine hohe Wahrscheinlichkeit, sich in Zukunft zu wiederholen.

Warum steigen die Aktienindizes zum Jahreswechsel, fallen aber im August und September? Ist das nicht nur Zufall? Fragen wie diese tauchen immer dann auf, wenn man sich erstmals mit Saisonalität beschäftigt. Denn nur wenn die vergangenen Bewegungen des Aktienmarktes saisonal und nicht zufällig waren, kann Saisonalität als nützliches Prognoseinstrument gelten.

Tatsächlich gibt es Gründe für saisonale Trends. Aktienfonds versuchen, ihre Jahresendergebnisse durch steigende Aktienkurse zu verbessern. Weitere Gründe sind Zinszahlungen im Dezember, da ein Teil der Couponzahlungen von Anleihen zum Jahresende in den Aktienmarkt fließt. Auch der Feiertagseffekt (Weihnachten, Jahresende) spielt eine Rolle. Die Stimmung ist im Allgemeinen positiv und viele Anleger nutzen die freie Zeit für Anlageentscheidungen. Diese Faktoren beeinflussen die Kurse und führen zu saisonalen Mustern, die Anleger nutzen können.

Jede Jahreszeit hat ihre spezifischen saisonalen Tendenzen, beispielsweise die Rallye im Herbst oder die Marktstärke zu Jahresbeginn. Auch jeder Markt hat seine eigenen Gründe für saisonales Verhalten. So spielen beispielsweise Zinsänderungen auf Agrarmärkten eine untergeordnete Rolle, während die Erntezeit einen wesentlichen Einfluss hat. Doch so wie wir die Gründe für Preisbewegungen nicht immer eindeutig identifizieren können, sind uns auch die tatsächlichen Ursachen saisonaler Muster nicht immer bekannt. Zu den häufigsten Gründen für saisonale Trends zählen:

• Zahlungen zu bestimmten Jahreszeiten (z. B. am Ende des Jahres)
• Stimmungslage zu bestimmten Jahreszeiten (Feiertage, Weihnachten, Sportveranstaltungen)
• Unterschiede in der Finanzberichterstattung (z. B. Finanzberichte von Investmentfonds)
• Erntezeiten
• Heizperiode

Saisonale Diagramme zeigen den durchschnittlichen Verlauf der vergangenen Jahre. Extreme Kursbewegungen im Laufe eines Jahres, wie beispielsweise der Börsencrash von 1987, beeinflussen das Diagramm deutlich stärker als ein „normales“ Jahr. Ähnliche Kursbewegungen können zudem über mehrere Jahre hinweg im selben Zeitraum auftreten, ohne dass ein tatsächlicher saisonaler Zusammenhang besteht. Ein Beispiel hierfür sind Unternehmensnachrichten, die über mehrere Jahre hinweg zufällig zur selben Jahreszeit veröffentlicht werden. Dadurch können in einem saisonalen Diagramm Muster entstehen, die keinen saisonalen Charakter haben.

Saisonalität, wie jede statistische Methode zur Analyse der Finanzmärkte, basiert ausschließlich auf historischen Daten. Ein saisonales Muster, wie beispielsweise die Herbstrallye, lässt sich durch die Analyse vieler Jahre identifizieren. Doch kein Jahr gleicht dem anderen. In manchen Jahren ist die Rallye stark, in anderen schwächer, und in manchen Jahren fällt der Markt. Erst nach der Analyse mehrerer Jahre zeichnet sich ein saisonales Muster ab.

Da jedoch auch andere Faktoren wie fundamentale, psychologische und politische Aspekte die Kursentwicklung beeinflussen, können einzelne Jahre unterschiedlich verlaufen und mitunter sogar dem saisonalen Trend diametral entgegenstehen. Selbst bei einem statistisch so soliden Muster wie der Herbstrallye gibt es immer Ausnahmejahre.

Aufgrund ihrer kalenderbasierten Natur liefert die Saisonalität mittelfristige Tradingsignale. Sie kann auch für kurzfristiges Trading genutzt werden, da der Haupttrend die Rentabilität kurzfristiger Signale beeinflusst. Langfristig orientierte Anleger können Saisonalität zudem zur Feinabstimmung von Einstiegspunkten verwenden, beispielsweise durch die Verschiebung eines geplanten Aktienkaufs vom August in den günstigeren November.

Seasonax ist ein Tool, das Händlern hilft, saisonale Muster in Finanzinstrumenten zu erkennen und zu bewerten, um ihre Rendite zu steigern. Die App ist für alle Geräte verfügbar und basiert auf den einzigartigen Saisonalitätsalgorithmen von Dimitri Speck.

Es bietet Anlegern eine solide statistische Grundlage für ihre Anlage- und Tradingentscheidungen.

Seasonax bietet 2 Möglichkeiten zur Identifikation saisonaler Muster.

• Öffnen Sie das Instrument Ihrer Wahl und nutzen Sie die Ergebnisse unseres Musterfinders.
• Nutzen Sie den Saisonalitäts-Screener. Dieser Screener identifiziert saisonale Muster in ganzen Märkten wie dem S&P 500 oder dem Rohstoffmarkt.

Mithilfe unserer Detrending-Funktion wenden wir statistische Methoden an, um den Trend von der Zeit zu trennen. Dadurch wird der übergeordnete Aufwärtstrend entfernt, was besonders bei Aktien mit starkem Aufwärtstrend in den letzten Jahren hilfreich ist. Sie erkennen sofort, welche Zeiträume die schwächeren Phasen enthalten. Dies erleichtert die Analyse und Identifikation zyklischer Muster.

Saisonale Preistrends werden durch Mittelung der Preisbewegungen der Vorjahre dargestellt. Die mathematischen Operationen unseres einzigartigen Algorithmus liefern präzise Ergebnisse.

Unsere Web-App bietet keine Intraday-Daten. Als Bloomberg Professional- oder Refinitiv EIKON-Nutzer haben Sie jedoch über unsere Seasonax-Integration in deren Ökosystemen Zugriff auf Intraday-Daten.

Bloomberg Professional Terminal: Geben Sie “APP SEASONS GO” ein — Thomson Reuters / Refinitiv EIKON: Suchen Sie in der App-Bibliothek nach “Seasonax”.

Beide Integrationen bieten eine kostenlose Testphase an, also starten Sie noch heute risikofrei.

Ich interessiere mich speziell für Short-Trading, kann aber keine Analysen zu Short-Positionen finden.

Aktuell basieren alle Berechnungen auf Long-Positionen. Sie können Seasonax jedoch weiterhin nutzen, um Short-Positionen zu identifizieren. Erfahren Sie hier, wie Sie mithilfe der Saisonalität in beide Marktrichtungen handeln können.

Wir verwenden die bereinigten Schlusskurse zum Handelsschluss. Das bedeutet, dass Aktiensplits und Dividendenanpassungen mit berücksichtigt sind.

Die meisten Saisonalitäts-Apps bieten nur sehr begrenzte Funktionen. Ihre Ergebnisse sind oft ungenau oder sogar fehlerhaft. Seasonax hingegen basiert auf Algorithmen, die präzise saisonale Charts und genaue Renditeberechnungen generieren. Diese Algorithmen haben erstmals eine Reihe wichtiger Probleme im Zusammenhang mit Saisonalität gelöst.

Die Tools von Seasonax helfen Nutzern, Handelsmöglichkeiten zu erkennen und Zeit zu sparen, die sie sonst für andere Rechercheformen aufwenden müssten.

Jeder neue Seasonax-Nutzer erhält eine 30-tägige kostenlose Testphase. Während dieser Zeit haben Sie uneingeschränkten Zugriff auf alle Funktionen und Daten. Für die Registrierung ist keine Kreditkarte erforderlich.

Nach Ablauf der 30-tägigen Testphase werden Sie, falls Sie unsere App weiterhin nutzen möchten, aufgefordert, einen unserer kostenpflichtigen Tarife auszuwählen und Ihre Zahlungsdaten einzugeben. Wenn Sie kein Abonnement abschließen, endet Ihr Zugriff automatisch und Sie müssen nichts weiter tun.

Testen Sie unsere Plattform einen ganzen Monat lang kostenlos und optimieren Sie Ihre Anlagestrategie.

Seasonax Professional bietet deutlich mehr Märkte, die mit dem Saisonalitäts-Screener analysiert werden können. Es beinhaltet außerdem eine Vergleichsfunktion, mit der der saisonale Trend eines Instruments mit einem bestimmten Jahr oder einem anderen Instrument (z. B. dessen Benchmark) verglichen werden kann. Professional-Abonnenten können zudem eigene Daten zur Analyse hochladen. Erfahren Sie mehr über die Funktionen von Seasonax .

Sie können jederzeit wechseln, die Änderung wird sofort wirksam. Bitte beachten Sie, dass es keine Testphase gibt, wenn Sie bereits ein Abonnement haben. Nicht genutzte Zeit aus Ihrem vorherigen Abonnement wird Ihrer nächsten Rechnung gutgeschrieben und reduziert den Rechnungsbetrag.

Sie können Ihr Abonnement jederzeit kündigen. Bitte beachten Sie, dass Ihr Abonnement bis zum Ende des aktuellen Abrechnungszeitraums aktiv bleibt. Wenn Sie beispielsweise ein Jahresabonnement haben und es drei Monate vor der Verlängerung kündigen, bleibt es bis zum Ende dieses Abrechnungszeitraums aktiv. Falls Sie die Kündigung vergessen haben und diese direkt nach der Verlängerung vornehmen möchten, wenden Sie sich bitte an unser Support-Team. Wir finden eine Lösung. Sie können Ihr Abonnement (Erstellen, Upgraden, Downgrades, Kündigen) unter https://app.seasonax.com/subscription verwalten.

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Nein. Der Saisonalitäts-Screener ist in Ihrem Seasonax Professional-Abo enthalten. Für Seasonax Basic- Nutzer ist die Anzahl der analysierbaren Märkte jedoch begrenzt.