Lieber Investor,

sicher haben Sie schon vom Black-Friday gehört oder sogar selbst schon davon profitiert. Dieser Tag stellt den Auftakt zur Weihnachtskonsumsaison dar und wird nicht nur für Sonderangebote genutzt, sondern auch von der Börse besonders beachtet. Wie stellt sich das Kaufverhalten der US-Bürger in diesem Jahr bezüglich der Weihnachtseinkäufe dar?

Bereits wenige Tage nach diesem markanten Einkaufstag, der gerne auch als Brückentag in den USA nach dem Thanksgiving-Feiertag genommen wird, werden die ersten Ergebnisse der Einzelhändler bekannt gegeben. Diese Daten sind für die Börsianer besonders wichtig, da sie daraus das Konsumverhalten der Konsumenten ablesen.

Wir untersuchen diese Auswirkungen nicht nur auf den Gesamt-Markt bezogen, sondern auch auf ausgewählte Einzelwerte. Das Ergebnis lässt das Anlegerherz höherschlagen.

Wie reagiert der US-Markt auf den Black Friday?

Um den wichtigen Einkaufstag für die US-Bürger, der gleichzeitig den Auftakt für die Weihnachtssaison bedeutet, zu analysieren, schaut man am besten auf den unmittelbar davor liegenden Thanksgiving-Feiertag. Dieser lässt sich mit Seasonax ganz einfach auswerten. Dazu habe ich zunächst den S&P500 der letzten 25 Jahre betrachtet. Bereits hier ist eine beachtenswerte Auffälligkeit festzustellen. Eine Investition 6 Handelstage vor bis 4 Handelstag nach diesem Konsumfreitag zeigt eine besondere Verhältniszahl von 21 zu 4. Dabei sind in diesen wenigen Tagen in den positiven Phasen durchschnittlich 2,6 % Gewinn zu erzielen. Der durchschnittliche Verlust in den 4 negativen Phasen beschränkt sich auf durchschnittlich lediglich 1,6 %.

Schon diese Marktauffälligkeit lässt vermuten, dass es auch interessante Einzelwerte geben muss, bei denen der Black-Friday-Effekt nutzbar ist. Aus diesem Grund habe ich mir einige klassische Konsumwerte angesehen, die davon profitieren sollten.

Walmart ist durch seine Größe besonders frequentiert

Auch wenn die große Kaufhauskette in Deutschland nicht so richtig Fuß fassen konnte, ist der Einkaufsgigant in den USA eine feste Größe im Weihnachtsgeschäft. Die 30 Handelstage vor Thanksgiving und damit auch vor dem Black-Friday weisen ein Verhält von 17 positive zu 7 negative Phasen auf. Dabei ist der durchschnittliche Ertrag in den positiven Phasen mit fast 7 % mehr als doppelt so hoch, wie die knapp 3 % Verlust in den negativen Phasen.

Die negativsten Phasen liegen dabei schon einige Jahre zurück. In den letzten Jahren hat sich also eine noch höhere Wahrscheinlichkeit für einen Gewinn aufgebaut.

Costco Wholesale, ein Frühindikator für Konsumlaune

Der Anbieter für Saisonware, Elektronik und Geschenke ist geradezu auf Weihnachten spezialisiert und zeigt durch seine monatlichen Umsatzzahlen sehr frühzeitig an, ob eine saisonale Verkaufsphase erfolgreich wird. Das Kursverhalten von Costco ist vor dem Black-Friday noch etwas besser als bei Walmart. Im Zeitraum 30 Tage vor und 3 Tage nach Thanksgiving können 18 positive Phasen mit fast genau 8% durchschnittlichem Ertrag ausgemacht werden. Von den 6 negativen Phasen liegen 4 schon etliche Jahre zurück und schlagen auch nur mit 3,7 % durchschnittlichem Verlust zu buche. 

Macy’s punktet mit einem Ertrag auf die Schnelle

Der Anbieter für Weihnachtsgeschenke schlechthin ist Macy’s, konzentriert sich die Kaufhauskette doch auf Kosmetik, Mode und Schmuck. Diese klassischen Geschenke scheinen besonders vom 6. Handelstag vor, bis Thanksgiving gekauft zu werden. In dieser kurzen Zeit konnten bislang in 21 Phasen durchschnittlich 7,7 % erzielt werden, wofür die anderen beiden genannten Werte deutlich mehr Zeit benötigten. Die Verlustseite ist dabei mit nur 4 Phasen und durchschnittlich 3,2 % Verlust zu vernachlässigen.

Fazit: Mit den saisonalen Effekten den eigenen Black-Friday-Rabatt verdienen

Die hier vorgestellten vorweihnachtlichen saisonalen Auffälligkeiten können Sie zur Aufbesserung Ihrer Weihnachtskasse hervorragend nutzen. Die Verhältniszahlen und die durchschnittlichen Renditen sprechen ebenso dafür, wie die nur sehr kurze Haltedauer. Somit kann ein schneller Effekt erzielt werden, der sofort in einem entsprechenden Konsumverhalten umgesetzt werden kann.

Ihre Lieben werden es Ihnen danken, wenn durch Ihre Börsengewinne die Geschenke etwas opulenter oder kreativer ausfallen.  

Seasonax wünscht Ihnen viel Erfolg.   

Nutzen Sie die Vorteile und verwenden Sie Seasonax für Ihren professionellen Umgang mit saisonalen Verläufen!

Mit freundlichen Grüßen,
Christoph Geyer, CFTe
Gewinner des AktienAnalystenAward Technische Analyse