Cher investisseur,
Savez-vous quelle est la question qui m’est le plus souvent posée au sujet de la saisonnalité ?
La question est la suivante : « Monsieur Speck, combien d’années dois-je analyser pour calculer la tendance saisonnière sur le graphique afin que celle-ci soit particulièrement prometteuse et fiable ? »
Ma réponse est la suivante : « 10 ans, cela suffit. »
Le nombre d’années d’expérience idéal
Bien sûr, d’un point de vue statistique, il serait plus pertinent de prendre en compte une période de 20 ans plutôt que de 10, par exemple. Néanmoins, 10 ans sont suffisants dans la plupart des cas.
Ma réponse pourrait vous surprendre à première vue. D’un point de vue statistique, il est en effet préférable qu’une action ait progressé dans 18 cas sur 20 lors du rebond automnal plutôt que dans 9 cas sur 10. Bien que le taux de réussite de 90 % soit identique dans les deux cas, il repose sur un plus grand nombre de valeurs.
C’est pourquoi, dans la plupart des cas, je prenais le plus grand nombre possible.
Cependant, j’ai depuis effectué des calculs rétrospectifs approfondis en m’appuyant sur les cours passés et les tendances saisonnières afin de vérifier ce qui avait réellement fonctionné.
Ces calculs rétrospectifs ont montré que, même en se basant sur une période de 10 ans, les motifs saisonniers peuvent générer une surperformance notable.
Par conséquent, commencez par examiner la saisonnalité sur une période de 10 ans. Il s’agit également du paramètre par défaut dans Seasonax. Ensuite, il m’arrive parfois de sélectionner un nombre d’années plus important. C’est très facile à faire dans Seasonax, dans les paramètres situés au-dessus du graphique.
Cependant, un nombre plus élevé ne fait que renforcer ma certitude et ne constitue pas le critère déterminant dans mes décisions.
Pourquoi une période de 10 ans est généralement suffisante
La pertinence temporelle est la principale raison pour laquelle une période de 10 ans est généralement suffisante. Après tout, quelle importance cela a-t-il aujourd’hui qu’une action n’ait pas enregistré de performances nettement supérieures à celles de l’indice S&P 500 au cours d’une certaine phase saisonnière il y a 10 ou 20 ans ? Probablement aucune, car les motifs saisonniers peuvent évoluer avec le temps.
Comme tout ce qui touche aux marchés, les tendances saisonnières ne sont pas totalement figées, mais plutôt dynamiques.
C’est pourquoi, dans la plupart des cas, il me suffit qu’un instrument ait affiché un motif saisonnier fort au cours des 10 ans précédents. Ce qui importe bien plus que le nombre d’années en soi, c’est la régularité avec laquelle les rendements sont répartis sur cette période. Je n’ai aucun mal à accepter une ou deux valeurs aberrantes :
Soit dit en passant, l’année la plus récente peut afficher un résultat négatif : il se peut tout à fait qu’elle n’ait pas généré de bénéfice au cours de la période saisonnière concernée. Mes calculs rétrospectifs l’ont confirmé à maintes reprises.
J’effectue ma sélection préliminaire à l’aide du Screener
Mais comment choisir concrètement mes actions ? J’utilise généralement le Screener saisonnier pour cela. Le paramètre par défaut est également de 10 ans.
Vous pouvez également modifier ce paramètre par défaut si vous le souhaitez.
Toutefois, si vous choisissez une période de 20 ans au lieu de 10 ans pour l’indice NASDAQ 100, le nombre d’actions prises en compte passe de 84 à 66. Et si vous modifiez ensuite d’autres paramètres, tels que le taux de réussite, l’échantillon d’actions peut encore se réduire, devenant parfois très restreint.
Cela met en évidence un autre avantage de l’utilisation d’une période de 10 ans : le Screener affiche davantage d’instruments, car toutes les actions ne disposent pas d’un historique de cotation sur 20 ans. C’est pourquoi je m’en tiens au paramètre par défaut de 10 ans dans le Screener lors de la recherche d’instruments présentant des motifs saisonniers marqués.
Trouvez les motifs saisonniers qui vous conviennent !
J’espère que vous avez pu bien comprendre le fonctionnement du trading saisonnier.
Grâce à Seasonax, vous pouvez facilement identifier les motifs saisonniers pertinents afin d’améliorer vos opérations de trading.
Je vous souhaite beaucoup de succès – et beaucoup de plaisir en utilisant Seasonax !
Cordialement,
Dimitri Speck
Fondateur et analyste en chef chez Seasonax
P.S. : Ces conseils pratiques vous aideront à améliorer vos rendements !
