Halbleiter vs. S&P 500: Wer gewinnt saisonal?
Der PHLX Semiconductor Index legte binnen eines Jahres um 177,73 % zu. Doch wie geht es saisonal weiter? Ein Blick auf die Daten zeigt: Die kommenden Monate könnten schwierig werden.
Dimitri Speck
Dimitri Speck is a renowned financial analyst and fund manager, who has earned accolades for his innovative seasonal investment strategy. Dimitri is a prolific writer, with one of the biggest stock market letters in Germany, along with several books. He won several awards, including the Hedge Fund Journal’s award for the best European commodity fund in 2013 and the Scope Innovations Award in 2018.
Neu: Screenen Sie doppelt!
Die Wahl der richtigen Aktie beginnt mit der Wahl des richtigen Sektors. Mit Seasonax screenen Sie jetzt S&P-500-Sektorindizes und sehen sofort, welche saisonal am aussichtsreichsten sind. Danach screenen Sie die besten Aktien aus diesem Sektor. 2 Schritte, wenige Sekunden, eine Auswahl auf Basis echter saisonaler Daten. So funktioniert's.
Sehen Sie sich die neue Vergleichsfunktion an. Sie ist wunderbar!
Saisonale Muster existieren selten isoliert. Im Vergleich mit anderen Instrumenten oder Zeiträumen treten Unterschiede in Stärke, Timing und Konsistenz deutlicher hervor. Diese erweiterte Perspektive zeigt, wie sich einzelne Muster im breiteren Marktumfeld verhalten, und kann Interpretationen grundlegend verändern.
4-Jahreszyklus: Steigt Gold noch weiter?
Phasen, die historisch schwierig für Aktienmärkte sind, können andere Dynamiken bei Gold offenlegen. Durch die Analyse langfristiger Saisonalität und des Vierjahreszyklus wird die Entwicklung von Gold in einen breiteren Marktkontext eingeordnet und historisch besser vergleichbar.
Wie wird 2026? Der 4-Jahreszyklus gibt Antwort!
Das Jahr 2026 ist ein sogenanntes Zwischenwahljahr im US-amerikanischen 4-Jahres-Wahlzyklus. Historisch gesehen ist es die schwächste Phase für den Aktienmarkt, mit unterdurchschnittlichen Renditen beim Dow Jones. Dennoch ergeben sich auch in solchen Jahren gezielte Chancen abseits des Gesamtmarktes.
Kann Broadcom jetzt noch stark zulegen?
Broadcom zeigt eine starke saisonale Performance: Von Anfang November bis Mitte Dezember stieg die Aktie in den letzten zehn Jahren im Mittel um 17 % bei einer Trefferquote von 90 %. Diese Phase markiert den saisonal stärksten Anstieg des Jahres.
Wie finde ich ein gutes saisonales Muster?
Warum verlassen sich Top-Trader oft auf nur 10 Jahre Daten, um saisonale Trends zu erkennen? Dimitri Speck erklärt, warum dieser Zeitraum meist ausreicht, Timing wichtiger ist als reine Historie und einzelne Ausreißer kaum ins Gewicht fallen.
Das Nachwahljahr spricht ab jetzt für einen stärkeren Rückgang
Die US-Wahl beeinflusst die Aktienkurse auch über den Wahltag hinaus. Für die Märkte ist es entscheidend, in welchem Jahr des vierjährigen Wahlzyklus wir uns befinden. Im aktuellen Nachwahljahr deutet alles auf einen kommenden Rückgang hin.
Nach dem starken Anstieg: Wie geht es mit Gold weiter?
Gold tritt typischerweise in der zweiten Jahreshälfte in seine stärkste saisonale Phase ein, mit konstanten Gewinnen, die durch eine steigende Nachfrage nach Schmuck getrieben werden. In den vergangenen 25 Jahren erzielte es in diesem Zeitraum eine durchschnittliche Rendite von nahezu 10 %. Die Saisonalität ist daher ein bedeutender Faktor bei der Goldanlage.
Bitcoin: Gibt es eine Sommer-Schwäche?
Bitcoin ist nicht nur für seine Kursschwankungen bekannt, sondern zeigt auch klare saisonale Muster. Besonders schwach ist der Zeitraum vom 21. Mai bis 25. September – mit einem durchschnittlichen annualisierten Rückgang von -17,61 % in den letzten sieben Jahren. In den jüngsten Jahren fielen die Verluste besonders deutlich aus, etwa 2022 mit einem Minus von 36,19 %. Deutlich besser verlief dagegen die Phase von Ende September bis Mai. Anleger sollten Bitcoin in den kommenden Monaten mit Vorsicht begegnen.