Cher investisseur,

Vous avez certainement déjà entendu parler du Black Friday, voire même déjà profité de cette journée. Celle-ci marque le coup d’envoi de la saison des achats de Noël et fait non seulement l’objet d’offres spéciales, mais retient également particulièrement l’attention de la Bourse. Quels sont les comportements d’achat des citoyens américains cette année en ce qui concerne les achats de Noël ?

Quelques jours seulement après cette journée de shopping emblématique, souvent considérée aux États-Unis comme un jour de pont après la fête de Thanksgiving, les premiers résultats des détaillants sont publiés. Ces données revêtent une importance particulière pour les acteurs boursiers, car elles leur permettent d’évaluer le comportement d’achat des consommateurs.

Nous analysons ces répercussions non seulement au niveau du marché dans son ensemble, mais également sur certaines valeurs individuelles. Le résultat fait battre plus fort le cœur des investisseurs.

Comment le marché américain réagit-il au Black Friday ?

Pour analyser cette journée importante pour les consommateurs américains, qui marque également le coup d’envoi de la période de Noël, il convient de se pencher sur la fête de Thanksgiving qui la précède immédiatement. Seasonax permet d’évaluer très facilement cette dernière. Pour ce faire, j’ai tout d’abord examiné l’indice S&P 500 sur les 25 dernières années. On constate d’emblée une particularité remarquable. Un investissement réalisé entre 6 jours de bourse avant et 4 jours de bourse après ce « vendredi de la consommation » présente un rapport particulier de 21 pour 4. Au cours de ces quelques jours, les phases positives permettent de réaliser en moyenne un gain de 2,6 %. La perte moyenne enregistrée au cours des 4 phases négatives se limite quant à elle à seulement 1,6 % en moyenne.

Cette particularité du marché laisse déjà supposer qu’il doit exister des titres individuels intéressants pour lesquels l’effet « Black Friday » peut être exploité. C’est pourquoi j’ai examiné quelques valeurs classiques du secteur de la consommation qui devraient en bénéficier.

Walmart est particulièrement fréquenté en raison de sa taille

Même si cette grande chaîne de grands magasins n’a pas vraiment réussi à s’implanter en Allemagne, ce géant de la distribution est, aux États-Unis, une valeur sûre pendant la période des fêtes de fin d’année. Les 30 jours de cotation précédant Thanksgiving, et donc également le Black Friday, présentent un rapport de 17 phases positives pour 7 phases négatives. Le rendement moyen lors des phases positives, à près de 7 %, est plus de deux fois supérieur à la perte d’un peu moins de 3 % enregistrée lors des phases négatives.

Les phases les plus défavorables remontent déjà à plusieurs années. Ces dernières années, la probabilité de réaliser un bénéfice s’est donc encore accrue.

Costco Wholesale, un indicateur avancé du moral des consommateurs

Ce détaillant spécialisé dans les articles saisonniers, l’électronique et les cadeaux est véritablement spécialisé dans Noël et, grâce à ses chiffres d’affaires mensuels, indique très tôt si une période de ventes saisonnière sera couronnée de succès. L’évolution du cours de l’action Costco est encore légèrement meilleure que celle de Walmart à l’approche du Black Friday. Au cours de la période comprise entre les 30 jours précédant Thanksgiving et les 3 jours qui suivent, on recense 18 phases positives avec un rendement moyen de près de 8 %. Sur les 6 phases négatives, 4 remontent à plusieurs années déjà et n’affichent qu’une perte moyenne de 3,7 %.

Macy’s marque des points grâce à un chiffre d’affaires réalisé rapidement

Macy’s est le spécialiste par excellence des cadeaux de Noël, la chaîne de grands magasins se concentrant en effet sur les cosmétiques, la mode et les bijoux. Ces cadeaux classiques semblent être particulièrement achetés à partir du 6e jour ouvrable précédant Thanksgiving. Au cours de cette courte période, un rendement moyen de 7,7 % a pu être réalisé jusqu’à présent sur 21 phases, alors que les deux autres valeurs mentionnées ont nécessité nettement plus de temps. Les pertes sont quant à elles négligeables, avec seulement 4 phases et une perte moyenne de 3,2 %.

Conclusion : tirez parti des effets saisonniers pour bénéficier de votre propre remise « Black Friday »

Vous pouvez parfaitement tirer parti des anomalies saisonnières d’avant Noël présentées ici pour renflouer votre budget de Noël. Les ratios et les rendements moyens en témoignent, tout comme la durée de détention très courte. Vous pouvez ainsi obtenir un effet rapide, qui se traduit immédiatement par un comportement de consommation adapté.

Vos proches vous en seront reconnaissants si, grâce à vos gains boursiers, vos cadeaux s’avèrent un peu plus somptueux ou originaux.

Seasonax vous souhaite beaucoup de succès.

Profitez de ces avantages et faites appel à de Seasonax pour gérer de manière professionnelle les fluctuations saisonnières !

Cordialement,
Christoph Geyer, CFTe
Lauréat du prix « AktienAnalystenAward » dans la catégorie « Analyse technique »